Кризис товарных рынков набирает обороты, акции падают

Кризис товарных рынков набирает обороты, акции падают

«Нефть России», 29.09.15, Москва, 14:00   Акции товарных трейдеров сильно упали, а японский перевозчик подал заявление на банкротство во вторник, что стало очередными признаками того, что обвал цен на энергоресурсы и сырье вызвал общеотраслевой кризис.
 
Акции добывающего и торгового гиганта Glencore подешевели в Лондоне на 30 процентов в понедельник до рекордного минимума, а на Гонконгской фондовой бирже - на 27 процентов во вторник на фоне растущей обеспокоенности инвесторов по поводу долгов компании.
 
Glencore подешевела на 87 процентов с момента листинга в 2011 году, в последний высокой точке длинного товарного бума, и рыночная капитализация компании сейчас уже ниже 10 миллиардов фунтов стерлингов ($15,16 миллиарда), притом она упала более чем на 7 миллиардов фунтов лишь за последнюю неделю.
 
Акции азиатского сырьевого трейдера Noble подешевели во вторник на 15 процентов до минимума с разгара мирового финансового кризиса 2008 года. Акции компании торгуются примерно по 40 сингапурских центов за штуку, и капитализация Noble составляет всего лишь 3 миллиарда сингапурских долларов ($2,1 миллиарда).
 
Акции российского горнорудного гиганта Норильского никеля тем временем также обрушились более чем на 17 процентов за последние 10 дней с пика нескольких месяцев, зафиксированного 18 сентября. Но с начала года котировки Норникеля в Москве все же прибавляют 13,6 процента.
 
"Это кризис доверия, и люди по-прежнему стараются снизить свою зависимость от товарных запасов", - сказал Бенджамин Чан, генеральный директор хедж-фонда LBN Advisers с примерно $600 миллионами под управлением.
 
Дефолтные свопы (CDS) Glencore и Noble Group - стоимость страхования от дефолта компаний по долгу - резко выросли в цене в этом году.
 
Акции австралийских энергетических компаний также упали - Santos, Origin Energy и Karoon Gas подешевели примерно на 8 процентов во вторник.
 
Причиной такого обвала является падение цен на сырьевые товары. Цена нефти упала почти на 60 процентов с июня прошлого года, энергетический уголь подешевел более чем на 60 процентов с последнего пика в 2011 году, цены на железную руду уже на 70 процентов ниже последнего максимума 2010 года, а медь находится недалеко от шестилетних минимумов.
 
Цены на энергоносители и сырьевые товары упали в основном из-за роста производства после значительных инвестиций в новые активы, пока цены были высокими, но рост спроса в Азии не оправдал ожиданий, так как рост экономики Китая замедлился до минимума за последние десятилетия.
 
"За последний месяц сырьевые товары стали гораздо более уязвимыми для макроэкономических новостей, - сказал Марк Кинан, главный аналитик Societe Generale по товарным рынкам Азии. - Корреляция между ценами различных товаров растет из-за влияний макроэкономических данных".
 
БАНКРОТСТВО ПЕРЕВОЗЧИКА
 
Кризис также сказывается на судовладельцах. Владеющая сухогрузами Daiichi Chuo Kisen Kaisha во вторник подала заявление на защиту от требований кредиторов. Эта новость обрушила акции конкурирующих морских компаний.
 
Долги Daiichi Chuo, которая терпела убытки четыре года подряд из-за падения китайского спроса на железную руду и уголь, составляли 108 миллиардов иен ($900 миллионов) на конец марта, а рыночная стоимость компании - всего $96 миллионов.
 
Акции крупных японских транспортных компаний упали на этой новости. Nippon Yusen потеряла 6,5 процента, Mitsui OSK Lines - 7,7 процента, Kawasaki Kisen Kaisha - на 3,7 процента, что стало весомым вкладом в падение индекса Nikkei 225 на 3,2 процента.
 
Ослабление товарных рынков также привело к снижению курсов валют тех стран, которые в значительной степени зависят от экспорта энергоресурсов или сырья.
 
В Малайзии, крупном производителе нефти и природного газа, местная валюта ринггит подешевела во вторник на 1 процент к доллару до минимума со времен азиатского финансового кризиса в 1998 году, как и валюта Индонезии, крупнейшего в мире экспортера энергоугля.
 
Австралийский доллар потерял более четверти своей стоимости по отношению к доллару США с июня 2014 года, когда началось падение цен на нефть. Австралия сильно зависит от экспорта сырья, такого как железная руда, уголь, нефть и природный газ.
 
Хеннинг Глойстин, Денни Томас, Якоб Гронхольт-Педерсен. Перевел Александр Кривов