Аналитики Оксфордского института хоронят "Газпром"

Аналитики Оксфордского института хоронят "Газпром"

«Нефть России», 15.09.15, Москва, 00:13   
Аналитики Оксфордского института энергетических исследований Джеймс Хендерсон и Татьяна Митрова опубликовали исследование "Политическая и коммерческая динамика российской стратегии экспорта газа", в котором они осветили свой взгляд на российскую газовую промышленность и, в частности, на стратегию на газовом рынке крупнейшей газодобывающей компании – "Газпрома".
 
При этом отмечается, что в данном отчете выражается исключительно мнение авторов, которое может отличаться от официальной позиции Оксфордского института энергетических исследований.
 
Россия является одним из важнейших и крупнейших в мире стран по добыче газа. Центральную роль в этом играет ОАО "Газпром" - важный игрок на внутреннем рынке России, а также крупнейший экспортер газа в страны Азии, бывшие республики СССР, а также в европейские страны.
 
Однако рынки не стоят на месте, ситуация постоянно меняется. И "Газпром" в последнее время оказался в непростой ситуации.
 
На внутреннем рынке рост "независимых" добывающих компаний подорвал роль "Газпрома", значительно снизив его долю рынка.
 
Изменения нормативов на европейском газовом рынке помешали планам "Газпрома" избежать транзита в обход Украины, с которой у компании давние разногласия по поводу цены на газ.
 
Однако снижение экономического роста, повышение энергоэффективности, а также рост доли возобновляемой энергетики и конфликт на Украине – все это привело к тому, что в настоящий момент Европа стремится диверсифицировать поставки газа.
 
Экспорт российского газа в Европу
 
Россия в свою очередь переориентировалась на азиатский рынок, особенно на Китай, с которым был заключен целый ряд важных контрактов по поставкам газа.
Однако снижение цен на нефть с конца 2014 г. привело к снижению денежного потока "Газпрома".
 
Рост экспорта австралийского СПГ, а также ожидаемый рост экспорта СПГ из США, который станет следствием сланцевой революции, также является потенциальной сложностью, с которой столкнется "Газпром" на европейском и азиатском рынках.
 
В отчете отмечается, что "Газпром" служит политическим целям государства, так как государству принадлежит большая доля в компании. Таким образом, поставки газа являются для правительства политическим и экономическим средством как во внешней, так и во внутренней политике.
 
Тем не менее в 2014 г. влияние сланцевой революции в США, экономическая стагнация в Европе с 2008 г., рост энергоэффективности, рост использования возобновляемой энергетики, а также конфликт на Украине привели к снижению роли "Газпрома".
 
В итоге в настоящий момент существует высокая вероятность того, что европейские потребители будут искать других поставщиков газа. Более того, крупнейший потребитель российского газа среди стран – бывших советских республик – Украина – также сокращает импорт российского газа, а транзит газа в Европу по этому коридору стал проблемой как для России, так и для Европы, страдающей от перебоев в поставках.
 
Экспорт "Газпрома" в бывшие республики СССР
 
Сочетание всех вышеупомянутых факторов привело к переоценке текущей стратегии "Газпрома" и к поиску других альтернатив на рынке.
 
Открытие нового экспортного маршрута в Азию, планы по расширению поставок СПГ, а также переоценка экспортной стратегии "Газпрома" - вот три основных вопроса, на которых сосредоточились авторы исследования.
 
В первой части отчете аналитики приходят к выводу о том, что переориентирование на азиатские рынки стало как политическим, так и коммерческим маневром, который стал вполне логичным, учитывая рост спроса со стороны Китая в течение последних десятилетий.
 
Аналитики отмечают стремление правительства страны развивать дальневосточный регион страны, что также делает вполне логичным стремление укреплять экономические и политические связи с восточными соседями.
 
Кроме того, в отчете отмечается, что такое изменение курса стало политическим маневром, на который также повлияли санкции, а также ситуация на сырьевых рынках.
 
Добыча газа "Газпрома" с 2000 года
 
Во второй части аналитики подробно рассматривают российские планы по экспорту в Азию. Во-первых, авторы исследования подробно рассматривают самые разные аспекты китайского энергетического рынка, делая вывод о том, что довольно сложно сделать какие-либо точные прогнозы относительно спроса на китайском рынке газа в долгосрочной перспективе.
 
Различные организации (МЭА, CNPC, Служба энергетической информации США и др.) дают разные прогнозы.
 
Кроме того, рассматривается роль России в общей доле импорта газа в Китай.
 
Аналитики приходят к выводу о том, что российский газ будет составлять свыше 35% в общей доле импорта страны в период с 2020 по 2030 гг.
 
Кроме того, в отчете отмечается, что переговоры по газовым контрактам, в частности по вопросу цены на газ, между Россией и Китаем идут достаточно продолжительный период времени. Помимо прочего, авторы исследования задаются вопросом об экономической целесообразности такого проекта, как "Сила Сибири-2", также известного как газопровод "Алтай".
 
В третьей части исследования аналитики вновь возвращаются к стратегии экспорта "Газпрома" в Европе.
 
По мнению аналитиков, в результате таких факторов, как сланцевая революция в США и рост возобновляемой энергетики в Европе, "Газпром" столкнулся с дилеммой: наращивать объемы или увеличивать цену.
 
Кроме того, в результате серьезных финансовых потрясений на мировых рынках "Газпрому" пришлось менять свою стратегию, чтобы адаптироваться к меняющимся условиям рынка.
 
Здесь упоминаются и законодательные изменения, с которыми компании пришлось столкнуться в Европе. В особенности это касается строительства газопровода, по которому планировалось экспортировать газ в Европу.
 
Упоминаются и политические факторы, которые повлияли на стратегию компании в этом регионе.
 
Цены на газ в европейских странах
 
Однако, несмотря на все сложности, с которыми сталкивается "Газпром" на европейском рынке, аналитики отмечают, что руководство компании уверено в том, что Европе нужен российский газ, и именно эта уверенность определяет политику компании на этом рынке.
 
Прогноз спроса и предложения на газовом рынке Европы к 2030 году
 
При этом отмечается, что в течение следующих десятилетий спрос на газ в Европе действительно будет расти, а потенциал других стран (Азербайджан, ближневосточные страны) по ряду причин значительно ниже, чем у России.
 
При этом аналитики приходят к выводу, что все газопроводы, которые планирует построить "Газпром" с целью избежать транзита через Украину, вряд ли будут построены.
 
Однако высока вероятность того, что взаимозависимость Европы и России по поставкам газа останется в силе в ближайшем обозримом будущем.
 
Совершенно очевидно, что Европа будет по-прежнему покупать значительную долю газа у России. России же в свою очередь будет необходим европейский рынок.