А.Круглов: Система cash pooling позволила повысить эффективность управления денежными средствами "Газпрома"

А.Круглов: Система cash pooling позволила повысить эффективность управления денежными средствами "Газпрома"

«Нефть России», 20.01.11, Москва, 12:28   Система cash pooling (управление внутригрупповой ликвидностью) позволила существенно повысить эффективность управления денежными средствами ОАО "Газпром". Об этом говорится в интервью заместителя председателя правления, начальника финансово-экономического департамента Газпрома Андрея Круглова, размещенном на сайте концерна. "Если говорить совсем просто, cash pooling - это система, которая дает возможность головной организации оперативно распоряжаться средствами на счетах компаний, входящих в группу. То есть cash pooling - это централизованное управление денежными потоками внутри группы", - пояснил А.Круглов, передает РБК.
 
По его словам, такая система имеет неоспоримые преимущества, поскольку позволяет минимизировать потребность в дополнительных краткосрочных займах. Система позволяет привлекать временно свободные денежные средства одних дочерних организаций для покрытия кассовых разрывов других дочерних компаний. Кроме того, эта система упрощает учет движения средств внутри группы и дает руководству компании оперативную информацию о нем. "Денежные средства участников системы cash pooling могут быть объединены в виртуальный пул (иначе он еще называется номинальным, или notional pool) или же реальный пул (real pool). Организация виртуального пула означает объединение счетов участников без фактической их концентрации на основном счете (мастер-счете)", - пояснил А.Круглов.
 
Он напомнил, что Газпром начал работу над проектом по cash pooling весной 2008г. Изначально было принято решение о выделении двух направлений: формирование отдельной системы cash pooling в зарубежных компаниях группы "Газпром" и создание cash pooling в российских "дочках". Первоначально рассматривались предложения восьми ведущих зарубежных банков, из которых остались только два - Deutsche Bank и BNP Paribas. Расчетным банком для формирования виртуального пула был выбран Газпромбанк.
 
По словам А.Круглова, в системе cash pooling для зарубежных компаний группы к созданному в августе 2009г. реальному пулу, куда входит группа компаний Gazprom Germania, вскоре добавится и виртуальный пул, участниками которого станут Gazprom E.P. International B.V., Gazprom Sakhalin Holdings B.V. и Gazprom Finance B.V. Реальный пул для зарубежных компаний работает на площадке Deutsche Bank, виртуальный пул будет функционировать на площадке голландского подразделения BNP Paribas.
 
В России работает виртуальный рублевый денежный пул, в который входит 76 дочерних компаний, филиалов и представительств Газпрома, расположенных в нескольких часовых поясах. На стадии подключения находится еще 10 организаций. "Благодаря работе пула мы ведем оперативный контроль движения денежных средств по счетам группы "Газпром", обеспечиваем равные для всех участников пула рыночные условия по размещению средств", - сказал А.Круглов.
 
С начала внедрения системы, по словам А.Круглова, Газпрому удалось повысить качество оперативного планирования в дочерних организациях, обеспечить рост доходности операций по размещению денежных средств группы. "Внедрение системы позволило увеличить эффективность размещения временно свободных средств группы примерно на 40%. Также нам удалось сформировать благоприятные условия для привлечения Газпромом краткосрочного кредитования по льготной ставке. Максимальный объем такого кредита составляет 25 млрд руб.", - уточнил он.
 
Говоря о зарубежных компаниях, А.Круглов отметил, что на данный момент прорабатываются вопросы организации реального пула в Gazprom E.P. International B.V. на площадке BNP Paribas.